制度净收益为制度收益与制度成本之差。按照制度成本及收益两大主体的划分可以分为私人净收益及社会净收益，分别如下：
私人净收益=私人收益-私人成本 （1）
社会净收益=社会收益-社会成本 （2）
私人净收益是SOX404带来的企业交易费用减少，即内部控制质量提高造成的企业交易费用节约减去其为执行双重评价所承担的成本。从私人净收益的特点来看，SOX404私人成本与私人收益在数量和时间上不配比。国家立法机关作为SOX404的供给者和推动者，具有制度选择和变革的主动权，而企业只能在既定制度供给下处于被动接受的地位，并承担主要的制度成本，为长期的社会收益而牺牲短期私人收益。同时，SOX404提供的内部控制双重评价报告具有公共物品特点，企业私人收益具有正外部性，难以量化且远期获得，使得SOX404与公司管理层利益不相符。
社会净收益是SOX404所导致的市场交易费用减少，即SOX404执行所导致的市场交易费用节约减去社会资源投入。从其影响因素来看，社会成本和社会收益不仅受到SOX404本身运行效率和效果的影响，社会成本与私人成本、社会收益与私人收益之间还存在正向联系。虽然SOX404旨在满足社会需求，通过降低企业内外部信息不对称来实现市场交易费用降低，但由于SOX404的执行主体是企业，其私人净收益会影响其行为选择和制度执行效率，从而影响社会净收益的实现。
（二）内部控制双重评价制度的优化思路
双重评价制度的优化思路旨在提高制度净收益。一方面，要扩大双重评价制度的私人净收益，关键在于调和私人成本与私人收益在数量和时间上不配比的矛盾，即扩大企业在短期内可量化的制度净收益。可以得出两方面的优化思路：一是降低短期内的私人成本，既包括对于内部控制审计费用等显性私人成本的降低，也包括对管理层时间投入等隐性私人成本的降低；二是扩大短期内的私人收益，尤其是其中可量化且不存在外部性的部分，加大企业资本成本降低对于私人成本的补偿作用，通过提高私人净收益增加双重评价制度的制度净收益。
另一方面，为扩大双重评价制度的社会净收益，一是通过提高制度本身的执行效率和降低制度摩擦，直接降低社会成本和扩大社会收益；二是利用SOX404社会收益与私人收益间的一致性，通过扩大私人净收益来扩大社会净收益。从前一方面看，可以颁布或完善相关法律法规，既强调维护审计师判断的公允性以维护评价结果客观性，又着眼于减少双重评价制度与其他制度间的摩擦，以帮助尽可能实现制度设计时所预期的社会净收益；从后一方面看，通过培养市场对于高质量内部控制的需求，进一步提高市场对于高质量内部控制的经济补偿，在扩大企业私人净收益的同时提高双重评价制度的社会净收益。
（三）对我国“两大指引”的启示
结合我国财政部会计司和证监会2012年联合发布的《我国境内外同时上市公司2011年执行企业内控规范体系情况分析报告》（简称《分析报告》），本文从扩大“两大指引”私人净收益和社会净收益角度，得到关于我国今后研究及实务的相关启示。
首先在扩大私人净收益上，我国可以从降低内部控制审计费用及扩大企业的双重评价制度收益两方面入手。就前者而言，可以加大对整合审计的研究，考虑能否通过这一途径实现企业私人净收益的提高。Wang和Zhou（2012）发现，整合审计在保证制度执行效果的同时更有利于企业节约执行成本，在理论上对我国企业具有借鉴意义，我国学者可以更多关注整合审计对于内部控制审计费用以及对于企业年度审计费用的影响，研究其对于降低双重评价制度成本的作用。就后者而言，如何培养我国市场对高质量内部控制信息和高质量会计信息的需求也是理论界有待深入研究的现实问题。虽然目前尚无研究表明我国资本市场缺乏对企业高质量内部控制信息的强烈需求，但蒋尧明等（2003）发现我国资产市场缺乏对高质量会计信息的需求。培养对高质量内部控制信息和高质量会计信息的市场需求，既是扩大对积极实行“两大指引”公司的经济补偿，也是提高社会净收益与私人净收益一致性和提高制度净收益的方法。我国在今后应加大对高质量内部控制信息与会计信息需求的研究力度。
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