由图1可看出，全国银行存贷净利差随着利率市场化的深入并没有扩大，2013年7月贷款利率放开后，银行存贷净利差反而略有下降的趋势。虽然后期有小幅度波动，但存贷款利差仍然保持在一个相对较低水平，低于未实施利率市场化的时期。这说明贷款利率市场化使得中小企业较容易从银行获得贷款，且降低了中小企业从银行贷款的融资成本（贷款利率下降），改善了中小企业的融资环境。

由图2可看出，全国银行存贷净利差方差的波动在利率市场化前后有明显区别。贷款利率市场化前，存贷款净利差波动幅度较大，而在贷款利率市场化后，其波动情况明显减弱。这说明贷款利率市场化对于稳定利率市场，减弱利率反复波动起到了一定的影响。而中间出现一个波峰的主要原因，是银行存在着期限转换的情况，大多数银行为了分散投资风险，通过吸收短期存款来发放长期贷款。因此，每当临近年末资金需求量大，再加上资金过多投资在长期的项目上，都会造成年底资金的紧张，因而存贷款利差会产生较大幅度的波动。

由图3可看出，温州存贷净利率差随着利率市场化的深入并没有特别明显的缩小。2013年7月贷款利率放开后，银行存贷利率差反而略有扩大的趋势。虽然后期有小幅度波动（2014年前两个月由于春节因素，企业贷款需求并不强烈，从而利率短暂下降，而之后却出现了强劲反弹，最高点甚至高于前期贷款利率放开的时候），但是存贷款利差仍然保持在一个相对较高的水平。这说明就目前情况看，贷款利率放开后，并未使温州的中小企业更容易地从银行获得贷款，即贷款利率市场化并没有较大地改善温州中小企业的融资问题。

2．从温州民间借贷利率（温州综合利率指数）方面，分析利率市场化对温州中小企业融资的影响

中小企业在无法从银行获得信贷的情况下，会求助于民间借贷，而民间借贷的利率普遍高于银行贷款的利率，甚至在银行基准利率的4倍以上，超出了国家法律保护的范围，这就为经济金融不稳定埋下了隐患。温州市综合利率指数统计情况，如图4所示。

由图4可看出，在2013年7月贷款利率市场化之后，温州民间借贷利率指数基本处于稳定状态，并未出现大幅度降低。之后，温州综合利率指数虽然出现了小幅度波动，但基本都不低于2013年贷款利率放开时的平均水平。由此可看出，作为反映温州民间借贷情况的温州综合利率指数也未能如预期那样，在贷款利率管制放开后大幅度下降的情况。这说明贷款利率放开，并未使温州的中小企业更容易从民间获得贷款。贷款利率市场化降低中小企业从民间借贷的融资成本“理想情况”还有待时日。

结论

从利率特别是存贷款利差方面，分析贷款利率市场化对温州中小企业融资的影响的结果显示，总体上看，贷款利率市场化对解决温州中小企业融资难问题并未起到明显的作用。当然，也不像某些国家利率市场化后，出现更为恶化的情况。这也从另外一个角度说明，要想达到利率市场化后能够解决中小企业融资难的理效果，还要进行更为深入的利率市场化改革。温州金融改革的探索和创新仍有可拓展的空间。