【摘 要】我国中小企业是国民经济发展中的重要力量，但融资困难的问题却一直没有得到很好的解决。本文分析了中小企业融资难问题的原因，结合我国实际国情，从政府政策、企业自身、金融产品等方面为解决中小企业融资难提供了一些建议。
【关键词】中小企业；融资
文章编号：ISSN1006—656X（2014）06-0013-01
一、我国中小企业融资现状及存在的问题
目前，我国中小企业融资来源主要有以下几种：1、自筹资金。主要指企业不断地将自己的储蓄、包括留存利率和折旧，转化为生产投资资金；业主个人自由资金；向亲戚朋友筹借的资金；企业经营性融资资金；企业间的信用贷款；中小企业间的互助机构的贷款以及一些社会性基金等。2、直接融资。主要指以债权或股票的形式向社会筹集资金的渠道，现行的主要是风险投资，以及其他形式的私人投资。3、政府扶持资金。主要包括税收优惠、财政补贴、贷款援助和开辟直接融资渠道等。
但这些融资途径却存在一些明显的问题：1、内源融资渠道不畅。内源融资由于具有“低成本、高效益”的优势，成为企业获取发展资金的重要途径之一。与其他市场经济发展比较成熟的国家相比，我国中小企业内源融资明显不足。根据温州市的一项调查显示，当地中小企业的资金构成中自有资金占40%，银行贷款40%，民间借款占20%。虽然从全国范围来看各地中小企业内源融资的比例不尽相同，但均低于成熟的市场经济国家，内源融资渠道不畅。2、外部融资渠道狭窄。虽然中小企业也能通过金融机构、证券市场等渠道融资，但因为政策规定较严格，所以融资量有限。
从总体情况来看，我国中小企业融资渠道单一。改革开放以来，随着资金的积累及金融市场的完善，我国企业融资出现了渠道多元化、来源社会化、行为市场化的趋势，但整体上看，我国企业的融资渠道仍比较单一，整体融资模式过分依赖银行贷款。
二、我国中小企业融资难的原因分析
我国中小企业是国民经济发展中的重要力量，然而由于信息不对称、高风险、缺少抵押品、管理体制落后等原因造成中小企业融资困难，并一直没有得到很好的解决，究其原因，主要体现在以下几方面。
（一）我国特殊的二元经济结构决定了中小企业融资难。我国存在二元经济，即有国有经济和民营经济之分，国有经济多属大企业，而民营经济多属中小企业，由于公有制是中国特色社会主义市场经济的主体，所以在融资政策方面肯定优先保障国有经济，证券市场发展的初衷也主要是为了给国有企业创造融资渠道。
（二）从金融体制和制度上看，我国的多数金融机构，尤其是大型金融机构大多由国家控股，市场集中度过高。而民营的中小金融机构数量太少，力量单薄。利率也还没有实施完全的市场化，过低的利率和复杂的金融环境导致大型金融机构为避免风险大多愿意把资金贷给国有大企业。因此，中小企业从金融机构很难得到资金支持。
（三）就中小企业自身而言，其自身信用不足，也就是中小企业与银行之间的信息不对称问题，信息不对称会导致市场的失灵和资源的不当配置，即逆向选择和道德风险或者隐藏行动和隐藏信息都会导致双方不能获得最大的利益。信息不对称的一个最为直接的例子就是很多中小企业无法向银行证明自身经营的盈利和风险状况。另外，与大企业相比，多数中小企业往往不能提供合规的抵押品和质押品，由于现代中小企业信用担保体系也尚未建立健全，不少中小企业也没有担保，而处于成长阶段的企业也无法实现稳定的现金流，这些因素导致银行无法轻易地将资金贷给中小企业，也就造成目前中小企业融资问题凸显。
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