3 新型农业经营主体融资困境分析

融資困难制约了新型农业经营主体的发展。造成新型农业经营主体融资困境的既有经营主体自身因素，又有金融机构因素和政府政策因素[43]。林乐芬等[44]通过对江苏省盐城市460家新型农业经营主体调查分析，认为新型农业经营主体自身特点及弱质性、银行等金融机构量身定制的金融产品和金融服务滞后、政府财政金融政策等外部环境制约等三个方面是造成新型农业经营主体融资难的主要原因。具体到新型农业经营主体农业合作社方面，郑丹等[45]对山东省青岛市、青海省海东地区两地农民专业合作社资金状况进行了调研分析，发现合作社制度的缺陷、成员自身的实力和投资意愿、外部的金融支持、政府的制度保障等是造成合作社资金缺乏的主要原因。其他研究也证明了上述结论[46-48]。

3.1 新型农业经营主体自身因素

造成新型农业经营主体融资困难的自身因素首先是内部管理问题[34]。①新型农业经营主体正处于发展阶段，管理方式上还带有家庭式管理的烙印，这在专业大户和家庭农场两类新型农业经营主体上体现得更为明显。农业企业面临着经营状况不稳定、贷款规模较大、财务管理制度不健全等问题。②融资有效抵押物不足[49]。对新型农业经营主体而言，可用于抵押贷款的除农机等生产资料外，最有价值的就是房屋和流转的土地。但是以房屋和土地经营权抵押贷款还存在现实困境[50]，特别是目前的农地承包经营权抵押贷款还存在许多问题[51]。③资金回收期长且效益偏低。由于农机购置、土地流转等投资活动对资金的依赖性很强，新型农业经营主体融资需求强烈[47]，需求额度大额化，期限逐渐长期化。但是由于农业生产对自然条件的依赖性和生产周期性，导致其资金回收周期长而且风险大，效益低。④新型农业经营主体对金融认识不充分。新型农业经营主体的经营者多由传统农民转变而来，其对金融知识的掌握往往不足，认识也不充分，加之从金融机构获得资金需要一定的程序，使得新型农业经营主体主动把自己排斥在主流金融体系之外[34]。

3.2 金融机构因素

造成新型农业经营主体融资困难的金融机构的因素主要有产品和服务创新不足、利率和交易成本偏高[17]等。在信贷方面，商业银行自身的信贷政策制度，如评级准入、贷款要素设计和业务流程等与新型农业经营主体的特点不相适应[52]。在农业保险方面，新型农业经营主体经营规模化、专业化程度较高，多样化、差异化分散经营的规避风险措施已经无法满足其需求，其对农业保险有较高的需求[41]。但是当前农业保险产品可选的保障类型比较少，保成本和产量的多，保价格和保收入比较少见[33]。在农产品期货市场建设方面，上市品种体系不完善，关键产品缺失；粮食和部分大宗农产品的期货交易量急剧下降，市场主体大量退出；期货市场与农民的连接机制未能建立起来等问题依然存在，迫切需要适应市场需求推出新品种，修改期货合约设计，推进品种上市机制改革，并加强期货市场与银行、保险公司的合作[42]。

新型农业经营主体在经营过程中面临较大的自然风险和市场风险，金融机构出于风险考虑，会上调贷款利率。有地区农村商业银行、合作金融机构针对新型农业经营主体贷款普遍上调利率30%～60%[53]。另外，客观存在的繁杂贷款手续、在贷款过程中或多或少出现的人情交易费用等都增加了新型农业经营主体的贷款成本[42]。

3.3 政府政策因素

新型农业经营主体融资困难的政府政策因素主要有：缺少风险分担机制，缺少信贷补偿机制，缺乏统一规范的涉农信用等级评定，缺乏社会化中介服务和农村产权交易市场，农业补贴政策落实不到位等[42]。风险分担机制主要指针对农业保险业务，尤其是政策性农业保险。公共财政补贴农业保险已成为世界各国发展政策性农业保险的普遍政策，但是目前中国农业保险的公共财政补贴制度还面临着补贴力度仍明显弱于发达国家、补贴制度不健全、补贴项目较为单一等问题[40]，这在一定程度上导致了政策性农业保险的覆盖范围较低、补偿条件较为苛刻、品种较少。新型农业经营主体自身的弱质性导致商业担保公司要么不愿意为新型农业经营主体提供信用担保，要么担保费用过高。需要政府创新体制机制为支农信贷做担保，但是目前政府的信贷补偿机制较为薄弱[42]。针对新型农业经营主体的信用评级工作相对滞后[17]，金融机构间不能共享评价结果，新型农业经营主体作为信贷主体的信用价值难以发挥作用，导致新型农业经营主体缺乏信用信息支撑而影响其贷款获得。农村社会化中介服务的不完善制约了农村土地以及财产的评估、登记和交易。而且在现行的土地制度下，缺少农村产权交易和退出机制，导致金融机构不愿意接受土地经营权等抵押贷款[42]。另外，土地流转配套机制的缺失也在一定程度上挫伤了金融机构支持新型农业经营主体发展的积极性[54]。在农业补贴政策方面，虽然政府近年对农业发展的政策支持不断加大，但是仍然存在着针对新型农业经营主体的农业补贴不合理、资金支持范围并未涉及所有新型农业经营主体、财政支农资金用于新型农业经营主体的比例较少等问题[34]。